Por otro lado, la provincia de San Juan sigue adelante con sus planes de colocación en mercados internacionales, buscando reunir hasta 600 millones de dólares esta tarde con un bono a nueve años, emitido en dólares y regido por la legislación de Nueva York.
En el mes de septiembre, el riesgo país ha experimentado un aumento del 11,3%, reflejando la presión global generada por el incremento de las tasas de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y la incertidumbre electoral a nivel local.
Desde el gobierno porteño informaron: “El Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires anuncia que, por el momento, ha decidido postergar la emisión de hasta 150 millones de dólares debido a las condiciones actuales del mercado.”
Esta decisión se produce tres semanas después de que la calificación crediticia de CABA mejorara, ya que Standard & Poor´s National Ratings elevó su nota de emisor en moneda local y extranjera de raAA+ a raAAA.
A pesar de haber alcanzado la máxima calificación crediticia, el gobierno de Jorge Macri optó por esperar, luego de haber conseguido 600 millones de dólares en noviembre de 2025 y otros 500 millones en mayo de 2026.
La provincia de San Juan, por su parte, tiene como objetivo colocar hasta 600 millones de dólares en Wall Street. Un interrogante clave que se resolverá en las próximas horas será la tasa a la que obtendrá este financiamiento, que se espera supere el 9%.
Analistas de Max Capital expresaron: “Dado que San Juan es un emisor debutante y no cuenta con historial crediticio, estimamos que el bono probablemente cotizaría en torno a 9,4% – 9,5%, con una prima respecto de un crédito como Córdoba, que tiene un historial y una base de inversores establecidos. Por lo tanto, aunque el interés por el sector minero podría acercar la emisión al 9%, consideramos que solo presentaría valor por encima del 9,3%.”
El capital del bono se amortizará en tres cuotas anuales y consecutivas que se pagarán en 2033, 2034 y 2035, mientras que los intereses se abonarán de manera semestral.
