Dada esta realidad, tener un fondo de emergencia se consolida como una herramienta fundamental que puede marcar una diferencia significativa entre resolver un imprevisto utilizando ahorros propios o verse obligado a endeudarse para cubrirlo. La clave no consiste necesariamente en contar con grandes capitales, sino en establecer una reserva que permita abonar los gastos esenciales durante un período determinado.
Tomás Camussi, CEO y fundador de una plataforma de inversión, afirmó que una de las dificultades más habituales en la gestión de las finanzas personales radica en que muchas personas suelen empezar a planificar objetivos de largo plazo o invertir sin haber antes constituido un respaldo económico que les permita hacer frente a situaciones inesperadas.
De acuerdo con Camussi, en una economía como la argentina, caracterizada por la inflación, la informalidad laboral y ciclos de inestabilidad, la construcción de este respaldo debería ser considerada una prioridad indiscutible.
La recomendación que ofrece Camussi es contar con una reserva equivalente a entre tres y seis meses de gastos esenciales. Para calcular el monto necesario, sugiere sumar las principales obligaciones mensuales —como alquiler, servicios, alimentación, transporte y seguros— y multiplicar ese resultado por tres o seis, según se desee.
Por ejemplo, si una persona o familia necesita $700.000 al mes para cubrir sus gastos básicos, debería tener un fondo de emergencia que oscile entre $2.100.000 y $4.200.000. Si los gastos mensuales ascienden a $1.000.000, la reserva debería estar entre los $3.000.000 y $6.000.000. En el caso de un hogar que precisa $1.500.000 por mes, el objetivo sería acumular entre $4.500.000 y $9.000.000.
La diferencia entre estos extremos radica en las necesidades individuales y la situación financiera personal. Aquellos que poseen ingresos variables, que trabajan de forma independiente o que enfrentan una mayor incertidumbre laboral pueden requerir una cobertura más amplia.
El propósito es claro: contar con fondos suficientes para mantener los gastos indispensables durante varios meses, evitando la dependencia de tarjetas de crédito, préstamos personales o ventas forzadas de inversiones. Para Camussi, este respaldo representa el primer paso hacia la construcción de una estrategia financiera sólida y sostenible. Antes de destinar dinero a inversiones a largo plazo o a ciertos objetivos de consumo, se aconseja establecer una base de seguridad que permita navegar situaciones imprevistas sin complicaciones adicionales.
Una de las advertencias más destacadas por el especialista está relacionada con los costos asociados a la financiación de emergencias. Cuando una persona carece de ahorros suficientes, los gastos inesperados pueden compelirla a recurrir a la tarjeta de crédito, a solicitar un préstamo o a refinanciar deudas existentes. Camussi menciona que, en Argentina, un préstamo personal puede implicar tasas de interés nominal superior al 120% anual. Además, el incumplimiento de pagos de una tarjeta puede acarrear intereses adicionales, lo que hace que la deuda aumente de forma exponencial.
Es importante señalar que esta tasa de interés no es necesariamente representativa de todo el sistema financiero, sino que sirve como referencia en su análisis. Como consecuencia, un problema financiero que en un comienzo parecería limitado puede transformarse rápidamente en una obligación significativamente más pesada.
La falta de liquidez, además, puede obligar a vender activos financieros en momentos desfavorables. Alguien que tiene sus ahorros en acciones, bonos u otros instrumentos de largo plazo podría verse forzado a deshacerse de ellos durante una caída de precios para cubrir un gasto urgente.
En este sentido, el fondo de emergencia no tiene como principal objetivo lograr la máxima rentabilidad posible, sino asegurar que haya dinero disponible cuando surja una necesidad concreta. Una vez que se ha establecido el monto que se desea alcanzar, el siguiente paso es definir cómo acumularlo y dónde mantenerlo.
Camussi sugiere iniciar con aportes periódicos, aunque las cantidades sean pequeñas. La clave está en convertir el ahorro en un hábito, evitando que dependa solamente de lo que sobra al final de cada mes. Para lograrlo, recomienda automatizar las transferencias y mantener el fondo separado de la cuenta que se utiliza para gastos cotidianos.
En cuanto a las inversiones, el CEO y fundador de la plataforma subraya la importancia de elegir instrumentos líquidos que permitirán disponer del capital en el momento necesario. En su análisis, explica que utilizan un fondo en pesos que invierte en instrumentos de corto plazo y alta liquidez. Según Camussi, este vehículo obtuvo rendimientos superiores a los de los fondos de dinero y a las billeteras virtuales en el último año, aunque no aporta cifras específicas que permitan compararlos directamente.
Sin embargo, la elección del instrumento para el fondo de emergencia debe considerar no solo la rentabilidad esperada, sino también el riesgo de pérdida de capital, los plazos de rescate y la disponibilidad efectiva del dinero.
Para ilustrar el impacto de los ahorros periódicos, Camussi proporciona diversos ejemplos de personas que buscan construir su respaldo financiero. El primero corresponde a un trabajador con ingresos mensuales de $1.500.000 y gastos de $1.200.000. Si destina $100.000 mensuales a su fondo de emergencia, podría acumular más de $3.000.000 en dos años, asumiendo un rendimiento promedio del 50% anual, de acuerdo con el análisis del especialista. Este capital le permitiría cubrir aproximadamente dos meses y medio de sus gastos habituales sin necesidad de endeudarse.
El segundo caso es el de una trabajadora independiente que tiene ingresos variables de $1.800.000 y gastos de $1.400.000 mensuales. Si aporta $150.000 por mes, podría juntar cerca de $4.000.000 en el mismo plazo, según la proyección de Camussi. Este monto representaría una cobertura cercana a tres meses de gastos.
Uno de los obstáculos más significativos para crear un fondo de seguridad no radica únicamente en la escasez de ingresos, sino también en cómo las personas toman decisiones financieras. Desde el enfoque de la economía del comportamiento, Camussi identifica cinco factores que dificultan la formación de esta reserva. El primero es el desconocimiento; muchas personas ignoran cuánto deberían ahorrar o cómo calcular la cantidad necesaria para enfrentar una eventual emergencia.
El segundo factor es el exceso de confianza, que lleva a pensar que los problemas económicos inesperados son improbables o, en su defecto, que serán manejables. También se presenta el sesgo del presente, donde se prioriza la gratificación instantánea frente a la necesidad de reservar dinero para riesgos futuros.
A estos comportamientos se une el optimismo irracional, que lleva a subestimar la probabilidad de enfrentar dificultades financieras. Finalmente, Camussi menciona la contabilidad mental: cuando el dinero reservado para emergencias se confunde con el presupuesto diario, aumenta la posibilidad de utilizarlo para otros propósitos.
Por tal motivo, separar el fondo y automatizar las contribuciones son dos estrategias que pueden ayudar a mantener el ahorro a lo largo del tiempo. Camussi argumenta que la construcción de un fondo de emergencia debería ser la primera etapa en una planificación financiera ordenada. La propuesta consiste en primero establecer un fondo de seguridad, luego avanzar hacia metas de mediano plazo y finalmente desarrollar una estrategia de ahorro e inversión orientada al retiro.
La lógica sostiene que si una persona invierte todos sus ahorros sin mantener una reserva accesible, se expone al riesgo de tener que vender activos cuando surja una emergencia. En cambio, contar con un respaldo permite mantener las inversiones a largo plazo sin que cada contratiempo exija realizar cambios en la estrategia.
Más allá del beneficio económico, el especialista enfatiza el impacto positivo sobre la tranquilidad personal. Disponer de recursos disponibles puede disminuir la presión de aceptar condiciones laborales desfavorables, de recurrir a financiamientos costosos o de tomar decisiones apresuradas.
En resumen, la principal función del fondo de emergencia no es generar grandes ganancias, sino ofrecer un margen de maniobra y capacidad de decisión ante eventualidades. Para los hogares argentinos, la recomendación de mantener entre tres y seis meses de gastos esenciales representa un objetivo que puede requerir un esfuerzo considerable. No obstante, Camussi subraya que no es necesario alcanzar de inmediato la suma total; el primer paso es calcular cuánto se necesita, comenzar a ahorrar y sostener ese hábito a largo plazo. La diferencia se hace evidente ante el primer gasto inesperado: mientras que una persona sin respaldo financiero puede verse obligada a endeudarse, quien tiene un fondo de emergencia puede afrontar el problema utilizando sus propios recursos sin comprometer necesariamente sus ingresos futuros.
